大家好，出劣后基金相信很多的网友都不是很明白，包括劣质基金也是一样，不过没有关系，接下来就来为大家分享关于出劣后基金和劣质基金的一些知识点，大家可以关注收藏，免得下次来找不到哦，下面我们开始吧！

本文目录

1. 什么是劣后资金
2. 优先级lp和劣后级lp什么意思
3. 劣后杠杆含义
4. 基金一定需要有优先和劣后吗？

什么是劣后资金

劣后资金是相对优先受益人而言。指的是股权投资基金产品采用了结构化设计，在同一款产品中，优先受益人分享相对固定的收益率，承担较小的风险，而劣后资金（劣后受益人）则承担高风险获得相对较高的收益。操作上，劣后资金先入。

优先级lp和劣后级lp什么意思

1、优先级lp：优先合伙人按照合伙协议优先获得收益分配，一般来讲可以获得比较固定的收益。

2、劣后级lp：劣后合伙人在产品优先向优先合伙人分配收益后，获取剩余的收益或承担亏损。

1、划分标准：根据对收益分配的优先顺序，可以把合伙人分为优先合伙人与劣后合伙人。

2、风险与收益：优先合伙人的收益较固定，亏损可能性小，但是也无法获取高收益；劣后合伙人必须承担产品亏损的风险，但是也有可能获得高额收益。特别是在杠杆比例较大的时候，劣后合伙人可能亏死，也可能赚死。

3、普通合伙人（GeneralPartner）：泛指股权投资基金的管理机构或自然人，英文简称为GP。普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

4、有限合伙人（Limitedpartner），简称为LP。即参与投资的企业或金融保险机构等机构投资人和个人投资人，这些人只承担有限责任。

5、现实生活中的案例：

比如你觉得自己炒股很牛，就可以自己拿出100万资金来做劣后资金，然后找人配300万优先资金构成一个400万投资载体。

作为优先资金的回报，你允诺1年给7%的回报，300万×7%就是21万，与此同时优先资金不享受进一步的分配。

所以这400万一年后要拿出321万还给优先资金，剩下的就都是自己的了。如果你赚了50%变成600万元，那么600-321=279万就都是你的盈利了，相比你直接用自有100万资金赚50万要多许多。

当然，如果你不幸投资组合10%亏了，400万变成360万元，你依然要拿出321万还给优先资金，所有的损失都由你自己承担(所以叫劣后)，也就是说原来的100万就变成360-321=39万元了，损失超过60%。可见虽然赚的时候可以多赚许多，但是亏起来更厉害。

简单地说：就是你运用了1:3的杠杆，而投资人有固定收入。你冒险，他做后盾但要安全。

劣后杠杆含义

劣后与优先是一对孪生兄弟，这是在金融产品中非常常见的一种风险与收益安排。劣后收益最大，风险最大，起安全垫作用。劣后杠杆是杠杆的一种，是指一般投资劣后基金在可能获得高收益的同时要承担所有损失。而优先基金是收益少但一般没有损失。

基金一定需要有优先和劣后吗？

优先劣后是指在信托理财项目中，既吸收社会公众资金也吸收机构或高风险偏好者资金，信托受益权结构设置优先和劣后分级处理的活动。

中文名优先劣后

劣后受益权人本金将对优先受益人进行支持，在项目遭受损失时，劣后人的财产用于优先人补偿，取得盈利时，优先人按事先约定比例适当参与分红。同时设置严格风控，以保证优先受益人的本金安全和固定收益来源。?

优先级优先享受收益，优先享受保障，要是亏损的话，先亏劣后级的，承担的风险也比劣后低，所以优先级的收益比劣后级的低。反之，因为遭遇亏损时需要先亏劣后级的，劣后级承担的风险比优先级高，所以如果获得收益，那么劣后级获得的收益自然也比优先级高。

劣后与优先是一对孪生兄弟，这是在金融产品中非常常见的一种风险/收益安排。信托公司发行的结构化信托产品，在同一款产品中，可以购买优先级信托产品也可以购买劣后产品。优先受益人分享较低的收益率，承担较小的风险，而劣后受益人则承担高风险获得高收益。一般来说，从收益来说，优先级会保有相对确定且封顶的预期收益率；而劣后级没有确定的收益率目标，在最简单的优先/劣后结构中，支付完优先级的收益之后，产品投资所产生的一切剩余收益都归属于劣后级。当投资发生损失时，首先由劣后级吸收，如果劣后级被完全损失，才会损失到优先级。因此，从风险的角度来看，劣后级代表了风险最高的那一份，而优先级则是相对低风险的那一份。

关于出劣后基金，劣质基金的介绍到此结束，希望对大家有所帮助。