广汽H股换股上市方案确定

广汽H股换股上市方案确定 更新时间：2010-5-20 0:13:04 　　记者 刘卫 19日发自深圳 记者 王端 19日发自香港）骏威汽车有限公司5月19日宣布，其母公司广州汽车集团股份有限公司拟以0.378610股该公司股票换取1股骏威汽车的股票，进而私有化旗下骏威汽车，最终以介绍上市的方式在香港交易所挂牌。

这意味着，历时八年的广汽整体上市计划，接近成功只有一步之遥。若交易成功，这将是香港交易所第一家经由换股方式介绍上市的公司。

根据骏威汽车发布的公告，广汽董事会已于5月18日正式要求骏威董事会向安排股东提出私有化建议，由广汽对骏威进行私有化。

广汽是骏威的大股东，目前透过旗下中隆投资有限公司持有骏威37.9%的股权。骏威则持有广汽重要的利润源――广汽本田50%的股权。

广汽的估值顾问英高财务有限公司估计，2010年5月19日每股广汽H股的估值介乎人民币11.94元至12.71元之间。广汽私有化骏威过程中，骏威股东将按每股骏威收取0.378610股广汽H股进行换股，相当于每股骏威股份大概的估值将介乎5.16港元至5.49港元之间。

目前，骏威发行的总股本约为75亿股，按此估值，骏威的全部发行股本约为387.7亿港元至412亿港元。

身兼骏威董事长的广汽董事长张房有5月19日在香港表示，私有化骏威作价合理，定价考虑因素包括行业可比公司过去私有化溢价水平，其次参考今年股东收益及利润贡献，加上广汽后续发展等因素，相对投资者有吸引力，有信心能够获得骏威股东大会通过。

广汽介绍上市4月29日在香港联交所聆讯，当日骏威开始停牌，至5月19日上午复牌，股价低开4.23%报4.30港元，随后股价跌幅扩大，最低曾下探至3.80港元，跌幅达15.37%。中午收报3.85元/股。

对于股价大幅下挫，张房有表示，股价下跌是因为公司在市况较高的时候停牌，现时复牌出现理性补跌。张房有指，尽管股价出现大幅下跌，但是成交很活跃，显示投资者对骏威仍然有信心。目前，广汽暂时无意提高私有化作价。

确定换股定价后，获得骏威原股东的同意则是私有化另一大难点。根据香港条例，私有化获得通过需要同时满足两项条件，一是在参加投票的独立股东代表权益中，至少有75%以上赞成，同时反对票不得超过10%。二是要求超过半数出席股东大会的股东同意私有化，才可放行。股东大会通过后，还需要法院审批，骏威的上市地位才能被取消，而广汽则可实现整体上市。

张房有表示，骏威将在6月初派发协议安排文件，6月底召开股东特别大会，若顺利通过，广汽可望于7月底实现整体上市。

他也在发布会上多次强调，广汽集团上市并非以融资为目的，集团本身具有盈利能力，并没融资迫切性。若私有化未能获骏威股东会通过，广汽仍然会寻求在合适的时间、合适的形式、合适的地点，以其他途径上市。

是次交易，广汽聘用摩根大通、摩根士丹利及中金作为私有及安排的联席财务顾问。

bitget官方网站

bitget交易所下载

bitget下载链接

bitget官方平台