民间借贷利率上扬调控预期下疯狂有望继续上演

XiaoMing 2024-07-19 10:35:58 理财产品 0

民间借贷利率上扬调控预期下疯狂有望继续上演更新时间：2010-1-17 14:19:50 　　每经记者印峥嵘

在年末因素和调控因素的双重作用下，民间借贷利率在全国范围内应声上扬，已经创下今年以来的最高水平，各地民间借贷市场都出现了不同程度的复苏。

与此同时，在年初银行信贷市场开闸之际，民间借贷的业务量增长仍然受到制约，资金需求量增长仍略显逊色。业内人士指出，随着一系列退出政策的相继出台，预计今年的民间借贷市场将有望继续升温。

民间借贷利率应声上扬

随着本周央行调高存款准备金率的措施出台，民间资本立即嗅到了政府收紧流动性、管理通胀以及政策退出的决心，民间借贷利率在全国范围内应声上扬，已经创下近年来的最高水平。

在资金向来充裕的深圳，目前民间借贷的年利息已经涨至30%以上。一位不愿透露姓名的企业主表示，在今年的淡季，也就是银行信贷扩张最迅速的时候，民间借贷的月息曾经跌至1.5%至2%，而目前的月息已经由2.5%涨至3%以上，而这一利率在全国还算是较低水平。

据悉，在民间借贷最为活跃的浙江，温州、丽水、义乌、台州为民间借贷规模较大的几个城市。据台州一位企业主透露，目前民间借贷的月息最高能到2毛至3毛的水平，即20%至30%，平时这一利率只有3%左右。

在经济活跃的苏南地区，记者从一家民间借贷公司的业务员处了解到，节前民间借贷市场主要是针对中小企业主，无抵押贷款的高利贷月息能达到20%，抵押贷款年息则是24%，且参照典当行的风险控制措施设有折当率等门槛。

相比之下，提供超短期贷款的典当行利率则比较稳定，房产典当的月息约为3%，汽车典当约为4%左右，股票典当月息2.8%左右。

此外，目前沪上小额贷款公司的年利率大多维持在15%左右，国有控股的小贷公司利率约为12%。在偏远的区县，利率最高的约为19%至21%，接近央行同期基准利率4倍的上限。

中国社科院农村经济研究所副所长杜晓山认为，民间借贷本身虽然也要追求效益，但是综合考虑到企业的资金成本和盈利水平，利率维持在基准利率的3倍以内比较合理。

业务量增长低于预期

在银行信贷一月首周急剧扩张的背景下，小额贷款公司纷纷反映，对比去年年底刚开张时的火爆场面，目前小贷公司业务量的增长仍然低于预期，甚至出现萎缩的迹象。

记者从张江、杨浦等园区内的小贷公司了解到，部分业务员并未感觉到年前企业资金需求量有增加的迹象。

奉贤新发展小额贷款公司总经理袁洁弟表示，“去年这时候刚开张不久，每天都有好几批客户上门咨询，三个月内一个亿的资本金就全部放完；而今年年前的一波资金需求高峰并不如预期的明显。”

究其原因，袁洁弟认为，银行为了提早完成指标，早放款、早受益，通常开年后的前三个月放贷速度最快。“虽然近期央行上调了存款准备金率0.5个百分点，但按照每周6000亿的投放速度，银行信贷在急刹车前还能惯性地再往前冲一阵，不能很快传导到民间借贷需求的增加上。

据调查，小贷公司试点一年以来，目前每个区县都有两到三家小额贷款公司，发展速度较快，但是资本金早已用完，一定程度上限制了对中小企业服务的能力。

此外，也有业内人士指出，金融危机后小企业的投资行为正在变得谨慎，这类企业一方面苦于找不到项目进行投资，即使有项目，收益率也不尽如人意，迫使很多企业主放弃了投资计划，小企业的投资需求缩减也是民间借贷业务量萎缩的原因之一。

调控预期下民间借贷有望升温

华融资产的一位负责人表示，市场上资本的流动分为体内循环和体外循环两种，银行放贷的体内循环方式主要是贷给大型国企、上市公司和大企业，中小型企业更多是通过体外循环即民间借贷的方式获得贷款。

目前央行提高存款准备金率0.5个百分点，预计能收回2500亿至4000亿的资金，虽然规模有限，但此举被认为是央行管理通胀的信号，市场更预期接下来可能会有大量的调控措施出台，包括加息、进一步上调存款准备金，对房地产的调控也可能更加严厉。

“一旦银行的操作和政府调控的思路对接，对放贷企业的标准就会逐步走高，资金面宽松的现状将改变，会有越来越多的企业寻求通过民间借贷的方式获得贷款。”

上述人士指出，即使小企业的投资意愿不强导致对民间借贷的需求降低，也难以扭转资金面供需的大局，民间借贷利率将可能在这样的背景下继续水涨船高。

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