深交所绘就简明清晰规则体系蓝图

废止90余件备忘录等低层级文件、制定修订25件专项和行业信息披露指引、梳理发布六大类23件上市公司业务办理指南、优化制定债券创新品种系列业务指引并统一编号……

据悉，深交所重点围绕规范清理低层级文件和“口袋政策”，自去年初启动上市公司监管规则体系的梳理评估，历经一年多，多措并举开展对全所规则体系架构和内容的优化重构，构建以发行、上市、交易、会员管理等基本业务规则为核心，以业务指引为主干，以办理指南为补充的“三层”规则体系蓝图。目前，上市公司监管规则体系和产品规则体系的清理优化已取得阶段性成效。

打造友好型“规范集”

“深交所对监管问答、备忘录等低层级文件和‘口袋政策’进行全面梳理，明确目标任务，分类分步推进相关规则文件的规范清理工作。”深交所有关负责人介绍。

厘清规则定位，减少规则层级，是深交所一大发力方向。过去一年多，深交所废止深市主板、中小板、创业板90余件备忘录等低层级文件，将原备忘录中的实质性监管要求提升至信息披露指引，运行成熟的进一步纳入《股票上市规则》和《上市公司规范运作指引》，业务操作流程相关内容则整合至办理指南。

同时深交所以市场需求为导向，修订完善各板块《股票上市规则》《上市公司规范运作指引》，制定修订25件专项和行业信息披露指引，放松和取消不适应发展需求的管制，切实为企业减负，细化明确特定行业和业务领域的信息披露要求，补齐制度短板；重新梳理发布六大类23件业务办理指南，补充完善业务链条，实现指南内容“全覆盖”，提高监管服务水平。

另一方面，深交所着力整合归并，精简规则数量。先将原主板、中小板《上市公司规范运作指引》“合二为一”，吸收整合20余件业务规则和指南备忘录的规定，同时优化监管要求，减轻公司负担。通过“删繁就简”“化零为整”，打造便于查询、利于遵守的友好型“规范集”。

同时，将原三个板块《上市公司公开谴责标准》进行优化整合，统一制定《上市公司纪律处分实施标准》，扩大适用范围，全面公开上市公司纪律处分标准及相关考量因素，切实提高监管透明度。

另外，在优化整合近20件相关业务通知和备忘录等规则文件的基础上，先后出台重大资产重组、员工持股计划、交易与关联交易等专项信息披露指引，更好为上市公司开展相关业务提供指导。

丰富完善产品规则体系

吐故纳新，深交所一方面“瘦身”监管规则，另一方面多维度丰富产品规则体系。

首先，完善债券创新品种规则序列。深交所立足市场需求，在前期试点经验的基础上，梳理8件债券创新品种相关通知、问答、指南等低层级文件，进行优化整合后集中出台绿色债、可续期债、扶贫债、纾困债、短期债等5件债券创新品种业务指引并进行统一编号，固定收益产品规则体系架构更趋规范透明、简明清晰。

其次，丰富完善债务管理和信用保护工具规则体系。推出债券置换业务，丰富债券市场风险管理工具，进一步完善构建市场化法治化债务管理体系。稳步推动深市信用保护凭证业务试点项目落地，进一步提升对实体经济直接融资支持力度。

另外，修订完善《证券投资基金交易和申购赎回实施细则》，推出所跟踪指数成份证券包含银行间债券市场流通品种的跨市场债券ETF，并对投资深沪港三地市场的跨市场股票ETF申购赎回模式进行优化，进一步丰富交易所基金品种，满足投资者需求。

上述深交所负责人表示，下一步，深交所将根据相关规范清理安排，按照市场化、法治化原则，加快推进低层级文件清理和规则体系优化工作，杜绝低层级文件和“口袋政策”，持续完善证券市场基础制度，促进规则体系优化蓝图再上新台阶，努力构建更加规范透明、简明清晰、易懂好用的规则体系，为加快建设优质创新资本中心和世界一流交易所夯实基础。

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