5月份以来,A股持续在低位震荡摩底,不同板块此起彼伏、缺乏明确主线等因素让投资者的风险偏好显著下降,转向追捧控回撤控波动、更为稳健的产品。偏债混合型基金正是符合这一需求的产品之一,正逐渐受到越来越多投资人的关注。
偏债混合型基金长期平均风险和预期收益介于股票型和债券型之间,具有攻守兼备的特点,符合多数投资者的理财需求。这类产品投资策略旨在获得固收资产投资收益的同时,通过配置权益资产来博取业绩弹性。这类产品能够契合大多数投资人工作繁忙、专注于理财时间有限,但又希望自己的闲钱能够保值增值的需求。
为了满足这一需求,华夏基金于6月5日重磅推出华夏稳兴增益一年持有混合(代码:A类 017575 C类 017576)。根据募集说明书,这只基金投资于权益类资产(包括股票、股票型基金、混合型基金)和可转换债券(含可分离交易可转债)及可交换债券的比例合计为基金资产的10%-30%,以绝对收益为目标,追求回撤控制;密切跟踪市场,动态调整股债配比;设置一年最低持有,降低非理性赎回扰动;由资深基金经理管理,历史业绩表现出色。
拟任基金经理宋洋女士,华夏基金数量投资部总监,中国科学院博士,具有12年证券从业经历,超6年公募基金管理经验。在管规模92.44亿元。长期耕耘多资产领域,历史业绩较好。截至2023年3月31日,代表产品华夏睿磐泰兴A过去三年回报21.21%,年化回报6.63%。特别值得一提的是,该产品在控回撤、提高风险收益比、追求季度胜率方面表现优异,过去24个季度中有20个季度获得正收益,最大回撤为3.51%,收益回撤比1.89。
(数据来源:华夏基金,基金定期报告,Wind,截至2023-3-31。)
宋洋表示,短期宏观环境有底,5%的增速不难,但总需求上涨乏力,对应债券收益率中枢水平下行,同时上市企业盈利的情况也处于相对低迷期,因此市场环境较有利于债券市场,以及低波红利和高股息类的资产表现。从现在到未来,稳兴增益债券打底压舱,轻量配置权益的策略较适配当下市场。
华夏稳兴增益一年适合以下几类投资者:(1)希望优化家庭资产配置的客户;(2)担心偏股型产品净值波动过大的客户;(3)有中长期理财需求的客户;(4)希望适度参与权益市场的客户。
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