本文简要介绍了常见的保险，分析了这些常见保险的特征。同时为大家简要介绍了我国目前的常见投资理财渠道，分析了这些投资渠道适宜的人群。文中内容不构成专业投资建议，仅供大家参考。

1、保险

保险的本质是保障，是为了抵御意外风险而产生的。保险作为风险分散的特殊方式经历了一系列的制度变迁。传统的寿险是以概率论和大数法则为基础，主要作用是为被保险人提供保障，保险金给付具有固定性，作为确定的保险责任；而随着经济的发展和保险技术的提升，以精算为基础的新险种，开始具有经济补偿、资金融通和理财功能。现代社会中，人们的生活质量进一步提高，一部分人开始追求风险收入，万能、分红、投连等新型人身保险比之传统产品更灵活的缴费机制、较高的利率弹性和专家理财所带来的预期收益，满足了这些风险偏好者的投资需要。不过大家要明白，这些具有投资功能的保险收益通常都是不确定的。按照保险的演变历程，我们将保险分为消费型、返还型、分红型、万能型、投资连接型等基本类型。下面从这些基本类型来给大家做一个简要介绍。

消费型——保费到期不返还，在保险期间发生保险责任，保险公司给我们相应的赔偿，保险合同终止。常见的消费型保险有卡式意外保险（一年期），偏重保障的部分健康险（如寿险和重大疾病保险）。这种保险有一个共同的特点就是保费不高，但是保障相对较高。

返还型——保费到期返还，在保险期间发生保险责任，保险公司给我们相应的赔偿，保险合同终止。这种类型保险费用比消费型高一些，满期时候返还的具体金额合同写的清清楚楚，这样的保险保险责任比较明确，一般也是偏重于保障的。

分红型——分红险分为投资和保障两类，投资型分红险的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不附加各种健康险或重大疾病保障；保障型分红险产品与传统保险产品功能一致，侧重给予投保人提供灾害保障，分红只是附带功能。分红型保险的红利都是无法确定的。

万能型——万能型保险是指包含保险保障功能并设立有保底收益投资账户的人寿保险，一般具有以下特点：

第一， 交费灵活，收费透明。保险公司向投保人明示所收取的各项费用。

第二， 支取灵活，这个其实没有太大意义，钱取走了也就没有收益了。

　　第二，灵活性高，保额可调整。账户资金可在合同约定的条件下灵活支取。按照合同约定，投保人通常可以提高或降低保险金额。

　　第三，通常设定最低保证利率，定期结算投资收益。此类产品为投资账户提供最低收益保证，并且可以与保险公司分享最低保证收益以上的投资回报。目前一般的保底年化收益是1.75%或者2.5%，同时万能保险最大特色是按月复利滚存，这样长期投资收益还是可观的。同时万能保险的风险其实相对于分红型保险要低一些。

投资连接型——指包含保险保障功能（现在很多产品保障功能很低了，主要是理财）并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人寿保险，具有以下特点：

　　第一、交费灵活，收费透明。通常来说，投保人交纳首期保费后，可不定期不定额地交纳保费。同时，保险公司向投保人明示所收取的各项费用。

　　第二、灵活性高，账户资金可自由转换。由于投资连结保险通常具有多个投资账户，不同投资账户具有不同的投资策略和投资方向，投保人可以根据自身偏好将用于投资的保费分配到不同投资账户，按合同约定调整不同账户间的资金分配比例，并可在合同约定条件下灵活支取投资账户的资金。

第三、通常不设定最低保证利率。投资收益可以在账户价格波动中反映出来（保险公司目前通常不迟于一周公布一次账户价格），因此，若具体投资账户运作不佳或随股市波动，投入该投资账户的投资收益可能会出现负数。

投资连接保险随着时间的演变，已经逐渐丧失保险的功能，成为完全的理财产品，其中的巅峰之作就是香港的“101”投资计划。（101投资计划投资标的就是全球4万之基金中挑选出来的部分基金，该计划投资资产可以算作投资移民的资产考核，大陆投资者需要本人亲自到香港签约投资，有兴趣投资移民香港的朋友可以专门了解一下。）

以上有理财功能的保险按照投资风险大小排序是：投资连接保险>分红险>万能险

理财型保险适合已经拥有全面保障的投资者投资，是理财和家庭资产配置时候常用的理财工具之一，属于防御性理财工具。

选择保险投资、理财需要明白的几点：

1分红型保险收益都是不确定的，因为分红型保险投资资金的投资基本上都是股票等资本市场，而股票等资本市场风险比较高，波动大，这样分红型保险的收益也存在很大的不确定性。

2买保险本来就是买保障，投资就是投资，建议投资者要分开考虑，专款专用。除非投资者其它保障已经拥有了，用闲置资金做资产配置或者投资。

3无论您买什么保险，羊毛出在羊身上，分红收益都是您自己的钱带给您的收益，所以建议买保险还是主要看保障不要太在乎收益。

4用保险做投资我们需要明白保险投资的原理，长期投资，复利增值，目前行业的平均收益水平一般在年化收益率4%左右，短期波动较大。同时保险投资资金锁死比较严重，资金流动性比较差。

5投资连接保险收益和股票型基金一样，风险比较高，收益不确定性比较大，适合风险承受能力比较强的人投资。

关于保险理赔和退保的问题

关于理赔：

现在很多客户反应投保之后无法理赔，其实这是由于三方面的因素造成的：

第一、 我们的大部分从业人员职业素养不够，专业性不足加上短期利益的驱使，导致业务员再给客户推荐保险的时候没有结合客户的实际情况，给客户全面适宜的保障。

第二、 现在的银行为了增加业务，开始引入保险，但是银行工作人员存在明显误导客户的倾向，导致客户在不知道实情的情况下就将保险当做存钱或者理财产品。

第三、 我们的客户由于有相信朋友以及追风的习惯，导致很多时候不清楚保险提供哪些保障就购买了保险。

综合以上三个面的原因，导致客户在发生保险责任以外的风险时候需要理赔，往往得到的结果是无法理赔，银保产品需要取钱的时候往往说不能取出来，是保险产品，这样客户就会误解保险是骗人的。

其实保险若是经过专业人员的认真规划，保险责任都是清清楚楚的，当发生保险规定的风险的时候，这个时候理赔其实是很简单的问题！

出现风险时候报警——提供证明资料——保险公司理赔

关于退保：

在谈退保问题之前，首先给大家一个建议：“明白买保险，不轻易退保”。

大家都知道，保险公司本质上是一个商业机构，需要赢利的，至少不会做赔本的买卖，我们买保险，保险公司提供保障，这就像买东西一样，只是这个东西是保险，一种无形的商品。是商品就有成本，保险也不例外，所以我们只要退保，就会发生一定的损失，这是由于保险公司要扣除业务员佣金，公司管理费，风险费和公司运营成本等。

其实这里面很大一部分是业务员佣金，保险公司为了减少这块的开支，降低保费，现在开始大力推行电话销售和网络销售，所以现在的保险产品，您会发现在提供保障相同的情况下，网络产品的价格最低，其次是电话销售产品，最后才是业务员销售的产品。

退保又称之为解除合同，这个是人身保险合同中，投保人的权利。投保人在和保险公司签订了保险合同之后，保险公司将投保人所交的保费，用于以下几个途径：支付佣金、缴纳税收、预提风险责任准备金等各项管理费用，剩余下来的钱，就成为了现金价值。所以，退保时投保人可以根据合同约定领取扣除上述各项费用的剩余价值（现金价值）。简单的说，退保时候，我们所能够得到的钱就是我们交的钱扣除保险公司的所有成本之后剩下的钱（当然，有理财功能的我们有部分收益在里面）。

保险是一个非常个性化的产品，建议投资者根据自己的保险需求和经济条件，在保险专家的指导下进行选择，这样不仅可以避免盲目投保带来的不必要损失，而且可以做到以尽量少的保费做到全面的保障规划，抵御人生的重大风险。

2、股票

中国的股票市场发展已经有二十多年的历史，不过中国的股票市场发发展并不完善，是一个受政策因素影响明显的投机市场，容易被操作，管理松散的市场，投资者基本上都以赚取短期差价为目的。但由于投资门槛低，容易进入，以及中国人爱好追风的习惯，许多没有专业知识和风险控制能力的人也盲目进入参与，有点投资者压上全部身价，甚至借钱炒股，导致血本无归~~其实中国的股市不太适合一般的投资者参与，据统计，我国投资者在股票市场处于亏损的的比率在90%左右。

股票投资需要综合考虑国内外经济环境，宏观面政策面，资金面，技术面以及投资者的心理因素，需要具备完善的“交易系统”和良好的风险承受能力，一般的投资者建议谨慎进入。同时考虑到股票投资者接触比较多，本文不专门进行分析！

股票投资适合风险承受能力较强的投资者，同时也是中产阶级进行资产配置必不可少的理财工具之一，属于进攻性理财工具。

3、基金：

基金的本质是有资质的基金公司（基金管理人）将投资者的钱（基金受益人）集合起来，由有资质的银行（基金托管人）保管，由基金公司进行专业化投资的行为。按照资金的主要投资方向可以将基金进行简单的分类：

股票基金——指以股票为投资对象的投资基金（股票投资比重占60%以上）；

债券基金——指以债券为投资对象的投资基金（债券投资比重占80%以上）；

混合基金——指股票和债券投资比率介于以上两类基金之间可以灵活调控的；

货币市场基金——指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金：

期货基金——指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金；

期权基金——指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金；

认股权证基金——指以认股权证为投资对象的投资基金；

QDII基金——在一国境内设立，经该国有关部门批准，从事境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的证券投资基金。

目前普通投资者能够介入的基金主要是股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金，而普通投资者介入基金的常见方式是主要是直接投资和基金智能定投。

基金的直接投资：这样投资一般投资起点资金是1000元，投资的时机把握比较困难，一般的投资者很难掌握，投资的风险偏高，但风险一般低于股票。

基金的智能定投：基金的智能定投一般可以通过银行投资账户（如招商银行的投资专户可以进行700多只基金的投资选择），也可以通过基金公司或者证券公司开通的基金专户经行投资，基金定投的一般投资的起点是300元，具体每只基金有差异。（基金定投作为一次长期投资计划，虽然没有太多的时机选择问题，但如果能合理利用经济周期的波动，收益还是会明显高于一般的定投模式。）

基金投资优势是专业机构的专业能力和投资资金的分散配置，但是基金投资也会有较高风险（因为资金大部分是投资到中国的资本市场，尤其是股市，所以风险比较高）。在选择基金进行基金定投时候，一般建议投资者进行长期投资，要想取得良好的投资收益，建议投资时间段在5年以上，最好是投资一个完整的经济周期（10年左右）。

教育金计划基金定投组合建议：

10年后有教育金需求：80%中小盘（股票基金）+20%红利回报（股票基金）

5~10年有教育金需求：60%中小盘（股票基金）+40%红利回报（股票基金）

5年内有教育金需求：50%中小盘（股票基金）+50%红利回报（股票基金）

大家会发现，教育金计划偏重收益，同时教育金准备时间越短，组合的进攻型越强，同时该计划主将基金是进攻性基金（股票基金中中小盘进攻性更强，红利回报相对比较稳健），成长性良好，但由于采用定投方式分散了择时风险，风险并不会太大。同时教育金的准备时间最好在五年以上，以10年以上最佳。

不同年龄段投资者基金组合配置建议：

25~35岁：80%中小盘（股票基金）+20%红利回报（股票基金）；

35~45岁：60%中小盘（股票基金）+40%红利回报（股票基金）；

45~60岁：50%混合型（股票基金）+50%红利回报（股票基金）；

60岁以上：60%债券型（股票基金）+40%红利回报（股票基金）；

对于年轻的投资者，将中小盘股票基金作为主将，享受国家经济增长带来的红利，弥补高通货膨胀带来的损失；对于中年投资者做资产配置，采用中小盘和红利回报作为平衡配置，进可攻，退可守；对于稍微年长的投资者来说，将将红利回报作为主将基金，增强分红收益；对于需要养老的投资者，主要配置债券型和红利回报型。

同时对于定投的投资者，风险承受能力差的可以配置混合型和货币型的组合，风险承受能力强的可配置股票型和混合型的灵活配置，而对于定投金额有限的投资者，可以直接选择混合型投资基金，既享受高增长，有可适当降低风险！

对于喜欢一次购买大量基金份额的投资者，则需要具有较强的“择时和择基能力”，承担的风险一般较高比股票，专业知识不到位的投资者建议咨询专家意见。

选择基金时主要分析因素：1自己的风险承受能力

2基金的类型

3基金公司和基金经理的投资能力

4投资的方式和投资的时间

基金投资在我国是一种相对普遍的投资途径，但是由于很多投资者对基金认识有偏差，往往投资时候像投资股票一样的一次性买进卖出，而投资时机的把握有相对欠缺，导致很多投资者对投资收益很不满意。在这里我们建议一般的上班族最好是通过基金组合定投的形式进性基金投资，具体的投资时机和基金组合的选择建议按照自己的风险，根据专家的建议进行选择。

4、债券

原始的债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。但是在当前的中国市场，投资者可以参与的债券分为很广，主要有国债、金融债、可转换债券、国债逆回购、以及债权转让投资（刚刚兴起）。本文主要对一般投资者能够介入的投资方式经行简要介绍。

国债——国家财政信誉作担保，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称，稳健型投资者喜欢投资国债。其种类有凭证式国债、无记名式国债、记账式国债三种。国债的购买主要通过银行或者证券公司，收益比银行利息略高，同时免征一切税收。不过对于经济高速增长的国家，国债难以抵消通货膨胀带来的损失，是一种保守的投资方式。

金融债——我国金融债主要是由银行发行的债券，投资收益一般高于国债，同时考虑到我国特殊的国家体制，金融债基本也是零风险债券，也是一种保守的投资方式。

可转换债券——债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。可转换债券的投资具有较强的专业性和实效性，只要在特定的时机投资，就可以在风险可控的前提下获得较大的收益，是一种风险可度量，收益空间较大的投资途径，适合一些风险承受能力较弱，同时对资金流动性要求较低，有耐性的投资者经行投资。

国债逆回购——这是债券质押式逆回购的一种，其风险基本为零，投资者自己可以在投资时候按照自己的预期的收益进行报价，是一种高安全性的投资方式，通常是通过证券公司的债券交易系统经行交易。国债逆回购投资起点10万，该投资具有明显的时间特性，节假日收益比平常高，早上收益比下午高，国家资金收紧时候收益比平时高。

债券投资——准确的说，应该是民间债券转让投资，该投资渠道暂时处于一个无监管的状态，不过目前国内一些理财机推行比较热，收益接近信托。目前国内最大的债券转让机构是宜信财富管理公司（主要产品有宜信宝、年年新，久久盈，双季风季度丰），投资起点一般是10万，一年以上投资年化收益一般10.5%以上。目前这种投资的模式很好的利用了风险分散的原理，是一种比较稳健的投资理财方式，最大的风险是系统性风险。

总体上说，债券的投资是一种风险相对较小收益比银行存款高，同时风险较低的稳健型理财途径。对于一些追求收益同时风险承受能力有限的投资者，是一个比较适合的投资工具。

选择债券时主要分析因素：1发行机构（国债，金融债安全性比较高）

2预期收益的兑现能力（违约风险）。

3债券的流动性（兑现是否方便）

3债券的收益

债券投资在我国的收益一般略高于银行存款（一般在6%以上），属于保守型投资途径，适合一些风险承受能力较低的投资者参与。

5、银行理财产品

银行理财产品是指由银行发行的，具有一定固定期限的集合理财投资计划，简单的说就是银行把投资者的钱集合起来用于投资，投资者分享银行投资的收益。银行理财产品的预期年化收益一般在4.2%~6.9%之间，国家货币收紧，市场资金紧张时候收益率一度达到到9%。

银行理财产品的风险：银行理财产品是银行发行的集合理财计划，资金用于企业拆借、信托计划，资本市场投资等。既然银行理财产品的资金用途是投资，银行理财相应的也具有投资风险，加上银行理财产品实质上缺乏有效监管，投资收益与银行的理财水平和资本市场的波动情况密切相关，所以银行理财其实并不是保本的理财产品。不过实际中，一些银行的理财产品收益基本上在年化5%左右波动，具体的银行理财产品资金投资方向不同，风险需要具体分析。

一般情况下，在国家货币政策收紧，金融市场走弱的，资金需要避险时候，投资于用于资金拆借的短期理财产品收益还是比较可观的！

选择银行理财产品时主要分析因素：1发行机构（根据银行理财能力历史统计选择）

2理财计划资金的投资方向（理财产品的性质）

3资本市场的金融环境和国家的货币政策。

银行理财产品的预期年化收益一般在4.2%~6.9%之间波动，受国家货币政策影响明显，银行理财产品的投资门槛一般是5万。但银行理财产品并不是无风险投资产品，投资者投资时候需要谨慎选择。

6、信托

信托产品是由有资质的信托公司发行的，为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融投资产品。信托品种在产品设计上非常多样，各自都会有不同的特点。各个信托品种在风险和收益方面可能会有很大的分别。但是由于我国信托的监管比较严格，投资风险实际相对来说并不大，只是投资起点一般比较高，大都100万以上，目前四大信托机构发行的信托很多起点是300万。

在我国信托公司是银监会监管的非银行金融机构，国家有专门的《信托法》对其进行约束，资金的使用者一般都会提供多重担保，在这些因素的制衡下，信托的投资风险其实相对比较小，只要在投资前认真分析，将信托计划和国内外经济环境结合起来（信托资金的投资方向和国家宏观政策调整保持一致，比如现在的地产信托就是风险相对比较高的信托），投资的安全性将大大提高。目前我国信托的投资收益一般都能够稳定在年化收益率12%以上，是我国为数不多的几种低风险高收益投资理财途径。

信托投资风险分析因素：1、信托公司综合能力分析

2、信托产品的资金投资方向

3、信托资金使用者的信用及其担保情况

信托投资在我国是一种相对准入门槛比较高（一般投资门槛是100万）的投资渠道，投资收益一般比较稳定（10%以上），由于我国对信托的监管比较完善，从而投资风险相对较低，在我国是一种比较优质的投资渠道。

7、PE/VC投资

PE投资简单的说，就是私募股权投资，是投资一个公司IPO前期的快速成长阶段。运作流程是通过私募形式从投资者手里募集资金，成立私募股权投资基金（以下简称“私募基金”），将资金用于对未上市企业进行权益性投资的行为。目前私募基金有三种主要的模式：公司制、合伙制和信托制。我国PE投资的平均年华收益一般在30%左右，投资期限一般在3~5年，也就是说，将一笔资金用于风险投资，五年后收益是本金的四倍，对很多投资者而言，诱惑很大。

但是由于PE投资对投资者的专业能力要求很高，对普通投资者而言，私募投资还是比较陌生，基本无法介入。不过现在国内很多理财机构（以亚盟投资理财机构为代表）开始将风险投资的资金份额拆散，这样导致市面上出现很多起点20万左右，投资保底年化收益率15%左右，不过投资者在进行投资时候，要防止系统性风险和资金挪用的风险！

VC投资就是风险投资（中国说法），其投资是一个企业刚刚度过了天使投资阶段（初创阶段），还没有进去快速扩张阶段(PE),对这一阶段的投资我们成为VC，这一阶段其实企业还处在死亡之谷，投资的风险非常之高，当然收益也非常可观，对google的投资就是典型的VC投资，投资者利润达到3000倍。然而，虽然收益可观，但是很多投资都是血本无归，其风险之高不是普通投资者能够承担的！

PE/VC的投资在我国发展虽然有一段时间（主要有资产管理公司运作），但由于国家的法律和监管相对有些滞后，个人投资者一般参与较少，门槛大多都在500万以上（无风险年化收益12%），统计表明，这个领域我国的投资年化收益平均在30%左右，投资周期一般在3~5年。但是鉴于对投资者风险承受能力和资金起点要求比较高，投资者需要谨慎介入该领域（谨防一些原始股骗局）。

8、地产

在我国地产投资是一个和国家政策密切关联的行业，我国很多投资者往往是跟风投资，投资者一般都是利用国家经济对房地产的依赖进行投资，看国家的调控政策进行买卖（资金流动性风险比较大），不过随着时间的推移和国家经济结构的调整，现在的地产投资风险越来越高，就目前而言，为了不影响国家经济的平稳过渡和健全发展，国家的房地产调控政策短期内不会放松，楼市的调整还将持续较长时间，不建议投资者盲目进行地产投资！

8、黄金（非实物投资）、外汇、期货、现货，大宗商品：

我们这里谈到的投资都是些高风险的投资或者是投资难度比较大的投资渠道，一般的投资者专业性不够或者对经济形式变化的判断能力比较有限，不建议投资者介入，对于一些需要做资产配置的投资者来说，在专业人士的指导下，进行一定的资产配置还是不错的选择。

本文对保险做了重点介绍，其余理财投资渠道都是点到为止，对于真正的投资者在进行投资时候，建议咨询专家意见，结合自己的风险进行选择，不要盲目投资。文中若有表述不当之处或者错误，欢迎及时指正。

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