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理财产品种类

一般比较常见的理财产品有股票、基金、债券、期货、信托、黄金、白银、银行存款以及核心地带的房产。长期来说，哪一个收益更高呢？我们从美国和中国两个方面来分析，回答这个问题。

美国理财产品

美国的理财产品到底怎么样？在回答这个问题之前，我们先来看一张图。

从上面截图可以看出，45年的时间各个理财产品的收益率前四名为：

第一名：房地产信托基金 160.08倍

第二名：新兴市场股票 130.87倍

第三名：美国小盘股 100.18倍

第四名：标普500指数 90.12倍

如果按照每年6%的通货膨胀率来算的话，45年的时间你的资产至少增长16倍多才能抵抗通货膨胀，否则你的资产将被缩水。货币基金的收益要稍高于银行存款，连货币基金的收益完败于通货膨胀率，更别说银行存款。再来看一下人们比较偏爱的黄金和白银，持有黄金的年收益率稍微跑赢通货膨胀，只能说保值，谈不上升值，还不如10年期国债的收益，白银的收益根本就不值得一提。由此可见，持有黄金和白银的收益大大落后于股票和标普500指数，简直是被股票和指数基金按在地上摩擦，只有持有优质公司的股票或指数基金才能完胜于通货膨胀。(ps: 1 / (1-6%)^45 = 16.2)

通货膨胀率请参考这篇文章“手握100万现金20年后竟然变成了7万多，谁动了我的奶酪？”，这是根据M2和GDP的差值计算的，链接地址已经放到最后。

国内理财产品

国内的理财产品怎么样？先看下面的截图，这是09~18年，10年间各种理财产品的收益的对比图。

将上面图表中的数据整理后如下图所示：

国内理财产品涉及到没有最上面那张图齐全，但总体效果也能反应出来：

• 国内有些年份CPI消费指数增长竟然比银行存款利率还高，这就意味着银行存款连最基础的消费物价指数都跑不赢，完败于通货膨胀率；即使持有余额宝、理财通等其他形式的货币基金也照样跑输于通货膨胀；
• 过去的10年是房价暴涨的10年，是炒房的黄金时代，过去十年随便在某个地方买个房子(鹤岗除外)，基本上的都能赚上两三倍，以后应该是投资房产的白银和青铜时代，只有核心城市的的房产才能称的资产，其他人口外流严重省市地区，最终会是是钢筋混凝土的坟墓；
• 表中时间的局限性，标普500和沪深300指数的复合收益会有一些偏差，结合2018版的《全球投资回报年鉴》来看，美国股票1900~2017的长期复合增长率为9.6%。而中国股票市场用万得全A指数来代表，从1994~2019年初，指数从380点左右增长到3400点左右，年化收收益率也是 9.5%左右。由此可见，中美两国股市的长期复合收益率应该在8%~10%，都可带来资产的升值；

总结：

• 对于银行存款理财方式，还是算了吧，连CPI都跑不赢，可以将平时短期会用到的钱放进去，好处就是不会亏损、变现快、保本稳定收益；
• 对于像余额宝、理财通这样的理财方式，放放零花钱就行了，不建议将大笔资金放进去理财；
• 对于人们钟爱的黄金、白银，不建议长期持有，平时可以买卖纸黄金、纸白银高抛低吸赚差价理财；
• 对于房产，国家政策三令五申房子是用来住的，炒房的黄金时代已经过去了，如果还是钟爱房产，建议多关注中心城市的房子；
• 在目前实际通货膨胀率6%甚至更高的环境下，投资任何保本型理财产品都是无法跑赢通货膨胀率的，还是要多关注一下资本市场的股票和基金。不建议直接操刀炒股票，股票市场七亏二平一赚，只有少数人在赚钱，股票风险太大，建议多关注指数基金。巴菲特说：“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，竟然往往能够战胜大部分专业投资者。”；

小伙伴们，您平时是怎么样理财的呢？欢迎小伙伴们在下方投票。

通货膨胀率的计算参考这篇文章：

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