普通人理财主要是几个去处，一是存款，二是银行理财，三是货币基金，四是国债，最后一个是保险。

有人说了，咦？股票、基金不算吗？当然不算，我这里说的理财主要是偏稳健的理财，而股票、基金今天涨10%，明天跌20%我们就不考虑在内了。

目前就前面五类理财产品来说，收益率大概是这样：

存款（2%）、银行理财（3.5%，收益率不稳定）、货币基金（1.8%）、国债（三年期2.3%），保险(预定利率3.5%）。

综上所述，目前老百姓理财的“最优收益率”是3.5%左右。

为什么是3.5%？

在确保本金基本无风险的情况下，要想有较为满意的理财收益率，只有两种方式，要么承担一定的波动风险，要么牺牲一定的流动性。

银行理财收益率能达到3.5%就是因为它的风险比存款高，也比货币基金高。理财类保险收益率之所以能达到3.5%，那是因为牺牲了流动性，比如增额终身寿，它的一般需要第7、第8年才能回本，在此之前退保是亏本的。

所以对于理财来说3.5%是非常重要的参考标准。

最近，有两个信息值得我们注意。

1、国家统计局公布的最新数据显示：2022年9月份，全国居民消费价格同比上涨2.8%，前月是2.5%。

2、财联社记者从工商银行、农业银行、中国银行、建设银行位于天津市的营业网点处获悉，天津市首套商业性个人住房贷款利率再度下调，首套房商贷利率降至最低3.9%。

CPI涨幅是2.8%，也就意味着多数理财产品的收益率都达不到这个值。比如银行存款、货币基金、银行现金类理财就达不到。

意味着什么？

意味着100块钱现在可以买100个鸡蛋。但如果把钱存在银行，利率2%，一年到期取出能拿到102元，而那时100个鸡蛋的价格就涨到了102.8元。也就是1年后的100块钱买不到100个鸡蛋了，这就是说实际利率是负的。

第2个信息是告诉我们，现在房贷利率最低已经降到3.9%，而原来基本是在5%以上，这说明现在利率趋势是下降。考虑到老龄化、少子化、后城镇化等因素，未来利率长期下行是可以预见的。也就是说房贷利率很大概率会降到3.5%以下。意味着什么？如果你能长期锁定3.5%的固定利率，那么有可能有机会实现存钱的利率比借钱的利率高。

可以想象，假如房贷300万，利率是3.2%，同时你有一笔钱买了保险，以3.5%的复利增值，如果有一天你还不起房贷了，通过减保是不是可以偿还月供，又还可以继续享受到较高的收益率？

结论：

1、CPI存在波动，但超过3%的频率较小。中国CPI目标多是维持3%左右的目标。也就意味着理财收益率只要超过3%，就算是比较优秀了。

2、老龄化、少子化、后城镇化来临，利率下降是趋势，如果有3.5%的利率还是要提早锁定，将来不一定有这么高的收益率。

3、利率下降到一定程度后房产的金融属性会显现，比如目前的标准是3.5%（事实上目前房产抵押贷利率已经能做到3.65%），意味着有房产你可以贷到更低利率的钱，而且这个利率对你会有很大吸引力。

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