近日，浙江百康光学股份有限公司在首发上市资料中披露了发行人前身的重组情况，其中涉及实控人将原子公司调整为母公司，原母公司调整为子公司。

一、背景资料

2005 年4 月，周良、周成出资100万元设立深圳百康，从事光学透镜及精密注塑模具的研发、生产、销售。后经增资，深圳百康的注册资本为1,250 万元人民币。

2014 年4 月，深圳百康于在浙江省嘉兴市嘉善县设立子公司亚欧光电（即发行人前身），便于发行人继续开拓长三角领域业务。

2017 年，发行人制定未来上市的战略规划，在综合考量公司业务发展规划、在浙江设立管理总部能更好的服务位于长三角地区的主要客户以及当地政府地方政策对拟上市企业的支持力度等因素后，实际控制人周良选择将亚欧光电作为拟上市主体，并于2017 年对实际控制人周良控制下的亚欧光电和深圳百康进行架构调整，将深圳百康变更为亚欧光电的全资子公司，亚欧光电整体变更为百康光学。

二、调整过程

1、原母公司将其持有的子公司的股权转让其股东，成为兄弟公司关系

2017 年6 月 23 日，亚欧光电唯一的股东深圳百康作出股东决定，确认根据审计的公司截至2016 年 12 月31日净资产 9,553.86 万元，扣除公司2017 年 6 月16 日作出的股东决定已分配的现金股利 3,150 万元后，将亚欧光电100%的股权作价 6,403.86 万元转让给周良、周成。同日，深圳百康分别与周良、周成就上述股权转让签署《嘉兴亚欧光电科技有限公司股权转让协议》。

2、原股东以其持有的原母公司股权对原子公司出资，母子关系对换

2017 年 6 月 15 日，深圳百康的注册资本为 1,250 万元，经审计的净资产为3,467.94 万元。经评估，截至 2016 年 12 月 31 日，深圳百康的所有者权益评估值为 7,286.43 万元。

2017 年 6 月 29 日，深圳百康通过股东会决议，一致同意以深圳百康股东原始投资 1,250 万元为参考，将深圳百康 100%的股权作价 1,250 万元，用以缴纳亚欧光电注册资本 1,150 万元，剩余 100 万元计入亚欧光电资本公积。

三、重组中的税务处理

发行人对重组中涉及的税务处理描述如下：

1、深圳百康转让亚欧光电股权已缴纳企业所得税

深圳百康将亚欧光电股权转让给周良、周成，根据《企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》相关规定，转让财产所得以收入全额减除财产净值后的余额为应纳税所得额，深圳百康已于 2018 年 5 月向深圳市光明区税务局提交 2017 年年度纳税申报表，并完成企业所得税汇算清缴。

2、周良、周成以深圳百康股权对亚欧光电出资缴纳个人所得税

周良、周成以深圳百康 100%股权对亚欧光电出资，根据《财政部、国家税务总局关于个人非货币性资产投资有关个人所得税政策的通知》（财税〔2015〕41 号），“个人以非货币性资产投资，属于个人转让非货币性资产和投资同时发生。对个人转让非货币性资产的所得，应按照‘财产转让所得’项目，依法计算缴纳个人所得税。纳税人一次性缴税有困难的，可合理确定分期缴纳计划并报主管税务机关备案后，自发生上述应税行为之日起不超过 5 个公历年度内（含）分期缴纳个人所得税”。周良、周成已于 2018 年 5 月 8 日就上述股权出资事项向主管税务机关申报纳税，并取得深圳市光明新区地方税务局出具的备案证明，显示计划缴税时间为 2021 年 12 月 31 日前。根据发行人提供的两份税收完税凭证，周良已于 2021 年 12 月 1 日缴纳个人所得税 482.79 万元，周成已于 2021 年 11月 19 日缴纳个人所得税114.72 万元。

四、案例简评

1、转让股权前先分配公司利润，可降低税负

2017年6月23日，深圳百康将亚欧光电的股权转让给周良、周成前，先将公司的未分配利润3,150 万元进行了分配，此时可降低公司的净资产价值3,150 万元，从而减少公司的股权转让收入及所得3,150 万元。同时，深圳百康取得的利润分配3,150 万元属于税收利润，可以免征企业所得税。上述税收筹划可减少企业所得税税收成本787.5万元，简单、合规、实用。

2、企业在设立时应提前布局，避免股权架构调整中的税收成本

在本案的股权架构调整中，周良、周成虽然充分利用了现行税收政策，但仍付出了近600万元的个人所得税税收成本（虽然其税款计算过程没有看懂）。

在浏览招股说明书时经常看到，不少企业将有限公司持股主体或个人持股主体调整成合伙企业持股主体。在以前，很多企业设立了合伙企业持股平台作为上市主体的主要股东，其中一个初衷是在将来减持股票时可以核定征收的个人所得税。但在41号公告实施后，合伙企业将来减持上市公司股票，需要严格按税法来执行，基本都需要按照35%的税率来纳税，无论是减持所得还是持有期间的股息红利所得，都比个人直接持股要重不少。

因此，建议企业在设立时应结合未来的发展情况，尤其考虑以后上市的可能性，尽量提早布局，合理搭建股权架构，避免股权架构调整过程中的税收成本。老姜也遇到一些企业由于税收成本过大，股权架构无法调整的情况。如果非得调整，应让专业人士参与，充分利用现行的并购重组税收工具，做到合法合规，避免留下税收风险。

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